Bu makale, merkeziyetsiz finans (DeFi) alanındaki araştırmaları bibliyometrik metodolojiyle analiz ederek literatürdeki eğilimleri ve bilgi boşluklarını değerlendirmeyi amaçlamaktadır. Web of Science (WoS) veri tabanında “(TS=("Decentralized Finance" OR "Defi")” anahtar kelimesiyle taranan 301 yayının dağılımı, alıntı ağları, yazar işbirlikleri ve tematik yoğunlaşmaları detaylı bir şekilde incelenmiştir. Bulgular, DeFi’nin blokzincir teknolojisinin benimsenmesinde ve finansal sistemlerin dönüşümünde önemli bir rol oynadığını göstermektedir. Mevcut bankacılık sistemine uygulanabilir bir alternatif sunma potansiyeline sahip olan DeFi, teknolojik altyapı, düzenleyici çerçeveler ve risk yönetimi gibi kritik alanlarda yoğun akademik ilgi görmektedir.
Kripto paralar herhangi bir geleneksel ekonomik anlayışla değerlendirme olanağına sahip olunmayan ve giderek yaygınlaşan para birimleridir. Dolayısıyla, bu çalışma başladığı tarih itibariyle en yüksek piyasa değerine sahip kripto ERC-20 (ERC, “Ethereum Request for Comments”) standartlarına uygun bir şekilde üretilmiş olan 5 tane kripto para arasında Nedensellik ilişkisi olup olmadığını araştırmaktadır. Çalışma kullanılan tokenler: DAI Token (DAI), SHIBA Inu (SHIBA), Tether USDt (TETHER), Uniswap (UNI) ve USD Coin (USDC)’dir. Çalışma VAR (Vektör Otoregresif) model kullanmaktadır ve buna dayalı olarak Granger Nedensellik, Etki-Tepki ve Varyans Ayrıştırması analizleri yapmaktadır. Çalışmada 01.10.2021-05.02.2024 dönemini kapsamakta olup ve serilerin günlük getirileri kullanılmaktadır. Bu bağlamda 10 tane model tahmin edilmekte olup, 4’ünde herhangi bir nedensellik ilişkisi tespit edilmezken 3’ünde tek yönlü ve 3’ünle çift yönlü nedensellik ilişkisi tespit edilmektedir. Etki-tepki analizleri, genelde bir kripto paraların kendinde meydana gelen şoklara duyarlığı olduğunu ve diğerinde meydana gelen şoklara duyarlı olmadığını göstermekle beraber (10 modelin 5’nde durum böyledir.), karşılıklı ve tek yönlü etkilerden söz edilebilir. Etki-tepki analizlerinin en çarpıcı sonucu USDC meydana gelen şoklar TETHER üzerinde oldukça uzun-dönem etkili olmaktadır. Varyans ayrıştırması sonuçlarının en çarpıcısı, DAI’nin USDC üzerindeki varyasyonun ana belirleyicisi olması ve bu etkinin tüm dönemler itibariyle yaklaşık olarak %70 civarı olduğu ifade edilebilir. USDC’de meydana gelen varyasyonun 3’de 2’sinden biraz fazlası DAI’de meydana gelen varyasyon kaynaklıdır. Bir diğer çarpıcı bulgu bu bağlamda Buna karşılık TETHER’deki varyasyon, DAI’nin USDC üzerinde yaptığı etki kadar büyük olmasa bile oldukça yüksek miktarda USDC varyasyonu açıklamaktadır. Bu etki 1. dönemde en yüksek seviyesinde olup (yaklaşık %39.5 iken) 4. dönemden sonra %35.3 civarında stabil bir hâl almaktadır.
Basic ideas and properties of blockchain are reviewed: architectures, blockchain application models, especially decentralized autonomous organizations and applications, private blockchain systems, and blockchain services.Blockchain infrastructure in application is analyzed: reality and myths.Focuses on current trends in the use of blockchain for business and society in terms of opportunities, threats and risks.Blockchain application areas are presented, such as government, business, financial institutions, cryptocurrencies and ICOs, smart contracts, and current trends in the use of blockchain technology.Special attention is paid to various blockchain applications, including decentralized autonomous organizations, smart contracts, and private blockchains.Current trends in the use of technology in various fields such as financial services, public administration and cryptocurrencies are examined in detail.The article also examines in detail the potential risks and threats associated with the use of blockchain, as well as practical recommendations for minimizing and managing them.This material provides valuable research for information technology, business, and public policy professionals seeking to better understand and assess the potential and risks of blockchain in today's world.
Araştırmanın amacı Bitcoin fiyatları ile BİST100 endeksi, Altın Ons fiyatları, S&P500 endeksi, Brent Petrol fiyatları ve Dolar endeksi arasındaki nedensellik ilişkisi araştırmaktır. Bu amaç doğrultusunda 07.01.2018-12.05.2024 dönemi için haftalık veri seti kullanılmıştır. Hatemi-J(2012) asimetrik nedensellik testiyle analiz yapılmıştır. Sonuçlar; Bitcoin fiyatları ile BİST100 endeksi arasından tek yönlü nedensellik ilişkisi olduğunu; Altın Ons fiyatları, S&P500 endeksi, Dolar endeksi ve Brent petrol fiyatları arasında iki yönlü nedensellik ilişkisinin olduğu gözlemlenmiştir. Bu sonuçlara göre Bitcoin fiyatlarında meydana gelen negatif veya pozitif bir şok değişkenlerin negatif veya pozitif şoklarını etkilediğini gösterirken; Değişkenlerde meydana gelen negatif veya pozitif bir şok Bitcoin fiyatlarındaki negatif veya pozitif şoklarını da etkilemektedir. Buna göre Bitcoin yatırımcılarının homojen bir yapıya sahip olmadığı gözlemlenmiştir. Buna göre BİST100 endeksi, Altın Ons fiyatları, S&P500 endeksi, Brent petrol fiyatları ve Dolar endeksi yatırımcıları azalan veya artan Bitcoin fiyatları karşısında farklı bir pozisyon alabilmektedir. Sonuç olarak BİST100 endeksi, Altın Ons fiyatları, S&P500 endeksi, Brent petrol fiyatları ve Dolar endeksi yatırımcılarının Bitcoin fiyatlarına karşı oldukça duyarlı bir pozisyon aldıkları sonucuna varılmıştır.
Bu makale, bitcoin yatrmclarna sunulan haberlerin retilmesinde medyann rolnn anlalmas amacyla gerekletirilmitir. Bunun iin birer medya arac olan gazetelerin ekonomi haberlerine odaklanlmtr.Bu aamada egemen grte
Sanal Kripto Para kavramı Bitcoin ile birlikte 2009 yılında dikkat çekmeye başlamış ve özellikle 2013 yılındaki fiyat artışı ile popülaritesi artmıştır. Sanal Kripto Para birimlerinin ilki ve öncüsü olan Bitcoin ile 2. En büyük piyasa değerine sahip olan Ethereum tasarımsal yapıları ve amaçları bakımından birbirlerinden oldukça farklıdır. Sanal bir para birimi olması için tasarlanan Bitcoin ile üzerinde akıllı kontratlar çalışmasına olanak vermek için tasarlanan Ethereum birçok alanda olduğu gibi iktisat alanında da oldukça dikkat çekmiş ve literatürde birçok çalışmaya konu olmuştur. Bu çalışmanın amacı Türkiye GSYH’sı, M2 Tanımı ile para arzı ve tüketici güven endeksinin Bitcoin ve Ethereum fiyatına olan etkilerini karşılaştırmalı olarak tahmin etmektir. Bu amaçla, Bitcoin ve Etherum’un Türk Lirası cinsinden fiyatlarını bağımlı değişken alan iki farklı model kurulmuştur. Kurulan modeller, Ocak 2016 ile Aralık 2020 dönemini kapsayan aylık veriler kullanılarak, zaman serisi analizi kapsamında, Johansen Eşbütünleşme Testi ve Tam Uyarlanmış En Küçük Kareler Yöntemi (FMOLS) kullanılarak uzun dönemde sınanmıştır. Yapılan analizin sonucunda hem Bitcoin hem de Ethereum’un Türk lirası cinsinden fiyatları, GSYH ve tüketici güven endeksi ile pozitif ilişkili, M2 para arzı ile negatif ilişkili bulunmuştur. Çalışmanın bulgularından bir diğeri ise toplam piyasa değeri Bitcoin’e göre daha düşük olan Ethereum’un tüm değişkenlerden daha çok etkilendiğidir. Elde edilen sonuçlar bu çalışmanın türetildiği Yüksek Lisans Tezindeki bulgular ile örtüşmekte ve birbirini desteklemektedir.
The banking sector, which used to be much less interesting, has become a popular research area with the crisis in 2008. The devastating effect experienced with the financial crisis was not limited to one country and affected the entire world economy. Non-performing loans increased as financial institutions lowered their lending standards. The increase in non-performing loans caused firm bankruptcies and liquidity problems in banks. Maximizing the wealth of shareholders is the primary duty of financial institutions. In performing this duty, financial institutions take various risks. Risks taken in the banking sector directly affect the economy. Thus, the risks to be taken are not only the problems of the shareholders, but also the problem of the entire economy. Due to the structure of the economy, small-scale enterprises use the loans provided by banks in the TRNC. Although TRNC banks use risks management strategies, an increase is observed in non-performing loans. In the study, the factors determining the profitability of 17 banks serving in the TRNC were investigated by panel data analysis method. According to the findings of the study, non-performing loans negatively affect the profitability of banks in the TRNC. In addition, it has been observed that the size of the bank has a positive effect on profitability. Large banks in the TRNC can use their advantages arising from economies of scale and earn more profits.
Archives of the state fulfil a unique role in society. In order to govern the state collects information about us. It produces records of its actions, the decisions that led to those actions, and the analysis, options and evidence underpinning those decisions. The disruptive digital archive looks for new techniques to meet these challenges. That was the motivation of our research project, Archangel, which looked at using distributed ledger technology (also known as blockchain) to authenticate records held in the archive, over long timespans. We researched the prospects of creating content fingerprints, that we might write to the ledger, for content like video records, that we are likely to re-encode when rendering or producing the record. Looking ahead, there is no shortage of work for the disruptive digital archive to do.