Kajian Pola Musiman Pada Cryptocurrency Market

Abstract

Penelitian ini dilakukan untuk menguji apakah pada cryptocurrency market khususnya pada bitcoin dan litecoin terdapat pola musiman cryptocurrency market berjalan secara acak. Objek dalam penelitian ini adalah Bitcoin dan Litecoin yang merupakan cryptocurrency yang memiliki kapitalisasi pasar yang besar. Data pada penelitian ini menggunakan return cryptocurrency secara bulanan untuk pola musiman bulanan dan return harian untuk melihat pola musiman harian yang diambil dari www.investing.com dari tahun 2014-2018. Penelitian ini menggunakan analisis GARCH (1,1) untuk melihat pola musiman dari cryptocurrency market yang sebelumnya dilakukan unit root test dan correlogram test. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat pola musiman pada pasar bitcoin dan litecoin baik itu pola musiman harian maupun bulanan