Uma análise comparativa sobre a rentabilidade de investimentos em BITCOINS

Abstract

O objetivo do presente trabalho é analisar a volatilidade e rentabilidade do bitcoin em comparação com três carteiras de ativos de ações que apresentaram excelente grau de avaliação ao longo do período analisado. Desde o inicio do ano de 2017, verificou-se o aumento do valor do bitcoin, obtendo o valor de USD 13.411,00 em 31 de dezembro de 2017. A supervalorização repentina e o aumento no número de usuários despertaram os analistas, Estados e investidores a observar a questão da volatilidade da moeda. Observou-se o período de 2015 a 2017 para o calculo da volatilidade dos ativos. Este estudo reuniu informações tratadas através do método quantitativo e de uma pesquisa de campo. Decidiu-se utilizar como técnica o modelo autoregressivo AR(p), buscando-se o retorno através da média incondicional AR(p), e da variância incondicional ARCH(p) ou EGARCH (p,q). Os resultados obtidos revelaram o grau de conhecimento dos participantes em relação a aplicações financeiras, a um possível perfil para investidores em bitcoin, a rentabilidade e a volatilidade dos ativos comparados, possibilitando analisar a diferença do bitcoin com outros ativos de renda variável.