Análise Multifractal do Mercado de Bitcoins

Abstract

O surgimento e crescimento do uso de criptomoedas baseadas na tecnologia Blockchain, em tempos recentes, aumenta o interesse pelo estudo da sua dinâmica econômica e características financeiras.O Bitcoin é, atualmente, a criptomoeda mais conhecida e disseminada, com maior volume de transações, valor de mercado e aceitação em serviços de câmbio.Com o objetivo de contribuir para a análise do comportamento de preços do mercado do Bitcoin, este estudo analisa se a série histórica dos preços desta moeda, cotadas de 12 em 12 horas no período de 14 de setembro de 2011 a 20 de novembro de 2017, possui características multifractais.Os resultados da pesquisa foram positivos.Além disso, percebe-se que tanto correlações de longo alcance como a distribuição das caudas gordas, contribuem para o comportamento multifractal do Bitcoin.